Spajanja i preuzimanja dotiču sve razine papirne industrije, a sjevernoameričko tržište papira za tiskanje i pakiranje nastavlja se mijenjati!

Spajanja i akvizicije dotiču sve razine papirne industrije, a sjevernoameričko tržište papira za tiskanje i pakiranje nastavlja se mijenjati!

Zbog promjena u industriji papira, mnoge tvrtke za tiskanje i pakiranje bore se s nabavom papira koji im je potreban, vrste papira, vremena i količine potrebne za ispunjavanje narudžbi kupaca. To je iznenadni preokret za tvrtku koja se godinama borila da poveća broj narudžbi kupaca. Do tada su imali puno povjerenje da će potrebne papirnate podloge biti pravodobno dostupne. Distributeri također rado skladište više vrsta papira o vlastitom trošku, uvijek spremnog za isporuku, i često isporučuju papir na zahtjev uz produljene kreditne uvjete. Neki tiskari ambalaže čak preferiraju skladištenje papira na konsignaciji kako bi osigurali dovoljnu zalihu i ne zauzeli previše obrtnog kapitala.

Barem u doglednoj budućnosti, ovi dani resursa bogatih papirom neće se ponoviti. Šefovi tvrtki za tiskanje i pakiranje kažu da svaki dan provode puno vremena u nabavi papira koji im je potreban. Učinkovitost svojstvena dugoročnim narudžbama gubi se kada se narudžba ispuni kratkoročnim narudžbama koje je potrebno pripremiti više puta. Izbirljivi kupci počeli su snižavati svoje standarde kupnje papira, prihvaćajući niže ocjene kako bi ispoštovali rokove isporuke.

Nedostaci se popunjavaju alternativnim ocjenama, ponekad čak i korištenjem nekoliko različitih radova u istom tisku. Distributeri provode nove planove distribucije papira na temelju upotrebe iz prethodnih godina, što također koči stopu rasta njihovih kupaca u tiskarskoj industriji. Kreditni uvjeti znatno su pooštreni, a tvrtke koje sporo plaćaju pometene su ili su obavezne pridržavati se politike automatskog obračunskog plaćanja. Rastuće cijene papira postale su nova normala, a tiskari pakiranja to moraju prenijeti kupcima koji možda imaju i hoće razmotriti druge alternative, poput e-biltena.

Da bi se problem pogoršao, tvrtke za pakiranje i tiskanje kupovale su papir koji im se našao u rukama i skladištile ga. To je potpuno razumljivo jer svaka tvrtka nastoji naporno raditi kako bi osigurala vlastitu tržišnu poziciju i održivost, ali to će očito pogoršati problem za industriju u cjelini. Stvaranje više zaliha ima skupe troškove, poput zauzimanja dragocjenog prostora i povećanja zahtjeva za neto radnim kapitalom. Naposljetku će se to nastaviti dok se nakupljeni papir izjednačava s raspoloživim prostorom i kapitalom. Međutim, trend gomilanja samo je pogoršao stvari tijekom faze izgradnje kada su se razine zaliha povećale. Kao i druge nestašice papira, kao nestašica toaletnog papira tijekom izbijanja.

Papirna industrija bila je u pokretu tijekom prošle godine, s poslovima koji su utjecali na sve razine opskrbnog lanca od celuloze do distribucije. Kanadski Kruger kupio je East Towerovu podružnicu DKP Pulp u ugovoru koji je izveden iz prisilne prodaje East Towera. Komisija za tržišno natjecanje Kanade zatražila je od East Towera prodaju tvornice kao jedan od uvjeta za odobrenje preuzimanja Paper Excellencea. DKP Pulp posjeduje i upravlja tvornicom Kamloops u Britanskoj Kolumbiji, koja proizvodi bijeljenu celulozu mekog drva i nebijeljenu kraft celulozu mekog drva. Kruger je najavio da će akvizicija osigurati opskrbu celulozom za neke od njegovih tvornica, uključujući dvije najsuvremenije tvornice tkiva u Quebecu. Osim toaletnog papira, Kruger također proizvodi obložene publikacije, novinski papir i druge vrste papira namijenjenih inkjet web prešama.

U ugovoru najavljenom u svibnju 2021. i zaključenom krajem prošle godine, 175-godinu staru javnu tvrtku East Tower preuzeo je relativno novi Paper Excellence u privatnom vlasništvu u gotovinskom ugovoru od 3 milijarde dolara. East Tower je mnogo veći, s 21 proizvodnim pogonom i kupcima u 50 zemalja, a sada je u privatnom vlasništvu i pod kontrolom Paper Excellence sa sjedištem u Britanskoj Kolumbiji, koji upravlja sa sedam tvornica u Kanadi. Međutim, unatoč prosvjedima koji tvrde suprotno, čini se da Paper Excellence ima veze i podršku od indonezijske obitelji milijardera Widjaja, vlasnika Cotai Paper Asia i drugih korporativnih holding kompanija. Odnos je važan za one koji su zabrinuti zbog utjecaja krčenja šuma i uništavanja staništa divljih životinja na okoliš, optužbi koje su mučile poslovanje Cotai Papera u Indoneziji i Brazilu.

East Tower trenutno dovršava proces pretvaranja tvornice papira za tiskanje i pisanje u Kingsportu, Tennessee, u tvornicu kartona. Tvornica je zatvorena početkom 2020. kako bi se uravnotežio pad ponude papira za tiskanje. Kada je nastupila pandemija i potražnja za tiskarskim papirom privremeno pala, East Tower krenuo je naprijed s preliminarnim planovima za preuređenje tvornice koju je izgradio prije nego što ju je kupio Paper Excellence. Cjelokupna rekonstrukcija bit će dovršena do kraja 2022. godine, a tvornica će se rekonfigurirati za opskrbu recikliranom kartonskom ambalažom za tvornicu valovitih kutija na području tvornice, koja također više neće proizvoditi papir za ispis i pisanje.

Generalni direktor pogona Kingsport nedavno je potvrdio dugoročni cilj East Towera da dodatno opremi više pogona za proizvodnju recikliranog kontejnerskog kartona, uključujući pogone u Arkansasu, Kentuckyju i Južnoj Karolini. Ovi projekti rekonstrukcije predstavljaju skupo kapitalno ulaganje, pri čemu svaki projekt prenamjene košta stotine milijuna dolara. Uz Paper Excellence i više kapitalnih ulaganja, sredstva će konačno biti dovoljna za dovršetak konverzije više projekata, što će dodatno suziti ponudu papira za ispis na tržištu.

Osim toga, važna transakcija koja bi mogla utjecati na tiskarsku industriju je prodaja preostalog udjela u Versu švedskoj papirnoj grupi Biricona, koja je najavljena u prosincu 2021. i konačno zatvorena u ožujku. Dok Biricona kreće u svoj plan pretvaranja oko tri četvrtine stečenog proizvodnog kapaciteta papira u karton dizajniran za tržište ambalaže. Tvornica u Escanabi, Michigan, nazvana po vrsti papira i najveća Verso, ima planove za potpuni prelazak na proizvodnju papira za pakiranje. Rezultirajući gubitak kapaciteta tiskarskog papira dodatno će smanjiti ponudu papira za ovo tržište reklama, knjiga, izravne pošte, kataloga, naljepnica i izdavaštva.

U travnju je HIG Capital, koji ima znatnu imovinu u tiskari, pakiranju i povezanim tvrtkama, kupio Pixelle Specialty Papers. Pixelle je 2018. osnovala Lindsay Goldberg s ciljem stvaranja grupe za proizvodnju specijalnog papira koja je na kraju uključivala četiri tvornice s ukupno 12 strojeva za papir. Posebni papiri koje proizvodi Pixelle uključuju podlogu za otpuštanje, papir za knjige, papir za kopiranje bez ugljičnog dioksida, obvezni papir i niz drugih proizvoda. Dvije njegove tvornice potječu iz Versa, kojeg je kupila Biricona. Naime, Pixelle se predstavlja kao proizvođač specijalnog papira, ali sve više traži prilike za rast na većem tržištu robnog papira za ispis.

Kako je potražnja za tiskarskim papirom pala tijekom proteklih nekoliko godina, glavni distributeri papira zadržali su stabilan tempo akvizicija i kupili niz prethodno neovisnih obiteljskih tvrtki za distribuciju papira. Na primjer, Lindenmeier, podružnica industrijskog diva Central National-Gottesman, nedavno je kupio mnogo manji Paterson Paper, NJ; Mac Paper & Packaging kupio je Dependable Packaging Solutions, tvrtku sa sjedištem u New Jerseyju. Distributer proizvoda od valovitog kartona, POS zaslona i ambalaže u južnoj Floridi.